O que são ETFs ? Quais são os tipos e as vantagens e desvantagens

O que são ETFs ? Quais são os tipos e as vantagens e desvantagens

o que são ETFs?

Um fundo negociado em bolsa (ETF) é uma cesta de títulos que você compra ou vende por meio de uma corretora em uma bolsa de valores. Os ETFs são oferecidos em praticamente todas as classes de ativos, desde os investimentos tradicionais até ativos alternativos, como commodities ou moedas.

Os fundos negociados em bolsa são um dos produtos mais importantes e valiosos criados para investidores individuais nos últimos anos. Os ETFs oferecem muitos benefícios e, se usados ​​com sabedoria, são um excelente veículo para atingir as metas de investimento de um investidor.

Resumidamente, um ETF é uma cesta de títulos que você pode comprar ou vender através de uma corretora em uma bolsa de valores. Eles são oferecidos em praticamente todas as classes de ativos concebíveis, desde os investimentos tradicionais até os chamados ativos alternativos, como commodities ou moedas. Além disso, estruturas inovadoras de dele permitem que os investidores atinjam mercados curtos, ganhem alavancagem e evitem impostos sobre ganhos de capital de curto prazo.

Depois de alguns começos falsos, os ETFs começaram em 1993 com o produto comumente conhecido por seu símbolo ticker, SPY, ou “Spiders”, que se tornou o maior volume de ETF da história. Atualmente, estima-se que haja mais de US $ 1 trilhão investido em ETFs e quase 1.000 produtos dele negociados em bolsas de valores nos EUA.

Tipos de ETFs

  • ETFs do mercado: projetados para rastrear um índice específico, como o S & P 500 ou o NASDAQ
  • Bond ETFs: Projetado para fornecer exposição a praticamente todos os tipos de títulos disponíveis; Tesouro dos EUA, corporativo, municipal, internacional, alto rendimento e vários outros
  • ETFs do setor e da indústria: Projetados para fornecer exposição a um determinado setor, como alta tecnologia, petróleo ou produtos farmacêuticos.
  • ETFs de commodities: projetados para rastrear o preço de uma commodity, como ouro, óleo ou milho
  • ETFs de estilo: Projetados para rastrear um estilo de investimento ou foco de capitalização de mercado, como valor de capitalização ou crescimento de pequena capitalização
  • ETFs de mercados estrangeiros: projetados para rastrear mercados fora dos EUA, como o índice Nikkei do Japão ou o índice Hang Seng de Hong Kong
  • ETFs inversos: projetados para lucrar com um declínio no mercado ou índice subjacente
  • ETFs ativamente gerenciados: projetados para superar um índice, diferente da maioria dos ETFs, projetados para rastrear um índice
  • ETFs de investimento alternativo: Estruturas inovadoras, como os ETFs, que permitem que os investidores negociem a volatilidade ou ganhem exposição a uma estratégia de investimento específica, como o carry de moedas ou a cobertura de chamadas

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Como funcionam os ETFs

Um ETF é comprado e vendido como uma ação da empresa durante o dia em que as bolsas de valores estão abertas. Assim como uma ação, ele tem um símbolo de ticker e os dados de preço intraday podem ser obtidos facilmente durante o dia de negociação.

Ao contrário de uma ação da empresa, o número de ações em circulação de um ETF pode mudar diariamente devido à criação contínua de novas ações e ao resgate de ações existentes. A capacidade dele emitir e resgatar ações de maneira contínua mantém o preço de mercado dos ETFs em linha com seus títulos subjacentes.

Embora concebidos para investidores individuais, os investidores institucionais desempenham um papel fundamental na manutenção da liquidez e rastreio da integridade do ETF através da compra e venda de unidades de criação, que são grandes blocos de ações do ETF que podem ser trocados por cestas dos títulos subjacentes. Quando o preço dele se desvia do valor do ativo subjacente, as instituições utilizam o mecanismo de arbitragem oferecido pelas unidades de criação para alinhar o preço do ETF com o valor do ativo subjacente.

Vantagens

  • Eles têm maior liquidez diária do que os fundos administrados. Os investidores podem ter dificuldade em sair de um fundo gerenciado se muitos resgates estiverem ocorrendo ao mesmo tempo
  • Eles têm taxas mais baixas do que os fundos gerenciados
  • Você pode encurtar o mercado com um ETF. Isto é, você pode comprar ETFs onde você ganha dinheiro quando o mercado cai. Embora haja a capacidade de ações a descoberto sem ter que pedir emprestado ações no mercado de ações, você precisará fazê-lo através de estratégias de opções.
  • Os investidores são capazes de diversificar de forma mais ampla com um ETF. Você pode comprar o mercado e obter diversificação instantânea com a compra dele. Você pode ter uma carteira de ações diferentes e não ter que administrar todas as ações
  • Investidores podem acessar ações internacionais sem ter que abrir uma conta internacional de negociação de ações
  • Os ganhos de capital das vendas não são distribuídos no fundo, como os fundos administrados, portanto, os investidores não precisarão pagar imposto sobre ganhos de capital. Assim, eles são mais eficazes em termos fiscais – embora muitos precisem pagar impostos se o próprio ETF for vendido com lucro.
  • Não há depósito mínimo com ele. Com alguns fundos gerenciados, é necessário um depósito mínimo de US $ 5.000. Eles permitem que os investidores entrem no mercado com um pequeno desembolso de capital.
  • Há mais transparência em um ETF comparado a um fundo administrado, já que os fundos divulgam todas as participações. Os fundos administrados não publicam todas as ações do fundo.
  • Há menos administração necessária com os ETFs. Um formulário de inscrição é necessário para a compra de unidades em um fundo administrado e um formulário de resgate é necessário para a venda de unidades.
  • Eles são negociados na bolsa de valores e assim o preço é em tempo real, com os preços de fundos administrados não é tão regular

Desvantagens

  • Rastreiam um índice que oferece uma estratégia passiva. Esses tipos específicos não tentam ativamente vencer o mercado. Com fundos gerenciados, você pode selecionar diferentes estratégias de negociação. Os investidores têm mais opções de encontrar um fundo negociado com fundos administrados
  • Os fundos administrados geralmente não cobram taxas de transação, os ETFs cobram. Independentemente de quantos negócios um fundo gerenciado executa, o investidor geralmente recebe apenas a taxa de administração / taxa de desempenho
  • Os ETFs geralmente investem em grandes capitalizações para que os investidores que desejam investir em empresas de pequeno ou médio portes possam ter dificuldades com os ETFs
  • Os volumes de negociação com ele podem ser baixos, portanto, pode haver um lance amplo para pedir spread. Isso significa que a liquidez pode ser baixa

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