Fundos mútuos: Coisas a considerar como um investidor pela primeira vez

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Os fundos mútuos são um veículo de investimento popular e de fácil compreensão para muitos investidores. Para investidores com pouco conhecimento, tempo ou dinheiro, os fundos mútuos podem proporcionar simplicidade e outros benefícios.

Definição: O que é um fundo mútuo?

Tecnicamente, um fundo mútuo agrupa dinheiro de diferentes investidores para investir em um grande grupo de ativos (também conhecidos como títulos), como ações e títulos. Profissionais gerenciam as participações que compõem o portfólio do fundo; os investidores compram ações que aumentam ou diminuem de valor com base no desempenho dos títulos subjacentes do fundo.

Em outras palavras, os investidores em fundos mútuos possuem ações em uma empresa cujo negócio é comprar ações de outras empresas (ou em títulos do governo ou outros títulos). Os investidores em fundos mútuos não possuem diretamente as ações das empresas que compram o fundo, mas compartilham igualmente os lucros ou prejuízos das participações totais do fundo – daí o “mútuo” em “fundos mútuos”.

Os investidores em fundos geralmente pagam uma taxa anual pela administração do fundo, conhecida como uma relação de despesas, que é baseada em uma pequena porcentagem do valor total de suas ações (tipicamente entre 1% e 3%). Prestar atenção aos mínimos e taxas de conta pode ser uma maneira importante de escolher entre fundos mútuos.

tipos de fundo mútuo

Fundos fechados versus fundos abertos, carga versus não carga

Os fundos mútuos estão divididos em quatro linhas: fundos fechados e abertos; este último é subdividido em carga e sem carga.

Fundos Fechados

Este tipo de fundo tem um número definido de ações emitidas para o público através de uma oferta pública inicial. Essas ações são negociadas no mercado aberto; isso, combinado com o fato de que um fundo fechado não resgata ou emite novas ações como um fundo mútuo normal, sujeita as ações do fundo às leis de oferta e demanda. Como resultado, as ações de fundos fechados normalmente são negociadas com desconto para o valor patrimonial líquido.

Fundos abertos

A maioria dos fundos mútuos é aberta. Em um sentido básico, isso significa que o fundo não possui um número definido de ações. Em vez disso, o fundo emitirá novas ações para um investidor com base no valor atual do ativo líquido e resgatará as ações quando o investidor decidir vender.

Os fundos abertos refletem sempre o valor patrimonial líquido dos investimentos subjacentes do fundo, porque as ações são criadas e destruídas conforme necessário.

Carga versus Não Carga

Uma carga, na fala do fundo mútuo, é uma comissão de vendas. Se um fundo cobrar uma carga, o investidor pagará a comissão de vendas sobre o valor patrimonial líquido das ações do fundo. Fundos sem carga tendem a gerar retornos mais altos para os investidores devido às menores despesas associadas à propriedade.

 

Comprando um fundo mútuo em 5 etapas

  1. Decida se vai ser ativo ou passivo.  Custos e desempenho geralmente favorecem o investimento passivo.
  2. Calcule seu orçamento. Os fundos podem rastrear índices conhecidos como o S & P 500 ou setores específicos ou tipos de empresas.
  3. Decida onde comprar fundos mútuos. Encontre o fundo certo para o seu orçamento.
  4. Entenda e examine as taxas.   Um corretor que oferece fundos mútuos sem taxa de transação pode ajudar a reduzir custos.
  5. Construa e gerencie seu portfólio. Check-in e reequilibrar seu mix de ativos uma vez por ano.

Como faço para ganhar dinheiro com fundos mútuos?

Quando você investe em um fundo mútuo, dinheiro ou valor pode aumentar de três fontes:

  • Pagamentos de dividendos: Quando um fundo recebe dividendos ou juros sobre os títulos em sua carteira, ele distribui uma quantia proporcional dessa receita a seus investidores. Ao comprar ações em um fundo mútuo, você pode optar por receber suas distribuições diretamente ou reinvesti-las no fundo.
  • Ganho de capital: quando um fundo vende um título que subiu de preço, esse é um ganho de capital. (E quando um fundo vende um título que caiu de preço, isso é uma perda de capital.) A maioria dos fundos distribui anualmente os ganhos de capital líquidos para os investidores.
  • Valor do activo líquido (NAV):  À medida que o valor do fundo aumenta, o mesmo acontece com o preço de compra de acções no fundo (conhecido como o NAV por acção). Isso é semelhante a quando o preço de uma ação aumenta – você não recebe distribuições imediatas, mas o valor do seu investimento é maior e você ganharia dinheiro caso decidisse vender.

Posso perder dinheiro com fundos mútuos?

Todos os investimentos carregam algum risco e você pode perder dinheiro em um fundo mútuo. Mas a diversificação é inerente, o que significa que você vai espalhar o risco em várias empresas ou setores. Investir em ações individuais, por outro lado, pode acarretar um risco maior. Se você colocar todo o seu dinheiro em ações da Apple, por exemplo, um trimestre ruim pode ter um impacto desastroso em suas economias. Mas com um fundo mútuo que é investido em todo o setor de tecnologia, os ganhos de outras empresas poderiam ajudar a compensar a perda de qualquer empresa isolada. Então, os fundos mútuos são seguros? Comparativamente, sim.

O tempo é um elemento crucial na construção do valor de seus investimentos. Não invista dinheiro que precisará em cinco anos ou menos, porque você vai querer superar os inevitáveis ​​picos e vales do mercado.

Em que fundos mútuos investem?

Alguns fundos mútuos concentram-se em uma única classe de ativos, como ações ou títulos, enquanto outros investem em uma variedade. Estes são os principais tipos de fundos mútuos:

  1. Os fundos de ações (equity) carregam o maior risco ao lado dos maiores retornos potenciais. Flutuações no mercado podem afetar drasticamente o retorno dos fundos de ações. Existem vários tipos de fundos de ações, como fundos de crescimento, fundos de renda e fundos setoriais. Cada um desses grupos tenta manter um portfólio de ações com certas características. Fundos de fundos são o tipo mais popular de fundos mútuos, respondendo por 55% de todos os fundos mútuos detidos em 2017, de acordo com o Investment Company Institute.
  2. Os fundos de renda fixa são menos arriscados do que os fundos de ações. Existem muitos tipos diferentes de títulos, então você deve pesquisar cada fundo mútuo individualmente para determinar a quantidade de risco associado a ele. Cerca de 22% de todos os fundos mútuos dos EUA são fundos de bônus, mostram estatísticas do ICI.
  3. Fundos equilibrados investem em um mix de ações, títulos e outros títulos. Fundos balanceados (também chamados fundos de alocação de ativos ou fundos híbridos) são muitas vezes um “fundo de fundos”, investindo em um grupo de outros fundos mútuos. Um exemplo popular é um fundo para datas-alvo, que automaticamente escolhe e realoca ativos para investimentos mais seguros à medida que se aproxima da idade da aposentadoria. Os fundos híbridos representam 8% do mercado de fundos mútuos, de acordo com o ICI.
  4. Os fundos do mercado monetário têm os retornos mais baixos porque possuem o menor risco. Os fundos do mercado monetário são legalmente obrigados a investir em investimentos de curto prazo de alta qualidade, emitidos pelo governo dos EUA ou por corporações norte-americanas. Esses fundos representam 15% do mercado de fundos mútuos.

Como os fundos mútuos pagam

Se você possui um fundo mútuo, você é considerado acionista. Por meio de dividendos ou ganhos de capital você irá poder lucrar com os seus investimentos dessas duas maneiras

Dividendos

A cada dia, quando o mercado de ações fecha, o valor patrimonial líquido (NAV) de um fundo mútuo é calculado. Se a sua parte tiver um lucro (dividendo), a empresa pode optar por usar esse dinheiro para reinvestir na empresa, pagar a dívida ou dar-lhe a sua parte do lucro. Esse dinheiro é considerado uma parte de sua renda para esse ano fiscal.

Ganhos de capital

Esse dinheiro é pago quando o seu investimento é vendido por um preço maior do que o que você originalmente pagou por ele. (É por isso que você ouve a frase “compre baixo, venda alto”). Mas você não recebe esse dinheiro até vender suas ações. Seu lucro é meramente no papel – não no seu bolso.

Basta pensar desta forma: os dividendos são pagos pelo menos anualmente (mas muitas vezes trimestralmente), enquanto os ganhos de capital são pagos quando você vende o investimento (se você obteve lucro).

Coisas a considerar como um investidor pela primeira vez

A –  Corrigir um objetivo de investimento

Definir o seu objetivo financeiro em termos de objetivo, orçamento e posse pode ser um longo caminho. Isso pode ajudá-lo a decidir quanto você pode reservar para um fundo mútuo e descobrir o seu apetite pelo risco. O investimento sempre funciona melhor com um propósito.

B. Escolha o tipo de fundo certo

É preciso mais do que ler sobre diferentes tipos de fundos mútuos para decidir sobre uma categoria adequada de fundos mútuos. Especialistas normalmente recomendam um fundo balanceado ou de dívida para os investidores iniciantes, pois ele apresenta riscos mínimos e, ao mesmo tempo, proporciona retornos mais altos do que, digamos, o FD.

C. Lista restrita e escolha um fundo mútuo

Com centenas de esquemas de fundo mútuo dentro de cada categoria, você precisa selecionar aquele que tem um bom desempenho consistente por pelo menos 5 anos. Não se esqueça de outros fatores, como credenciais do gestor do fundo, índice de despesas, componentes do portfólio e ativos sob gerenciamento.

D. Diversifique seu portfólio

Considere investir em mais de um fundo mútuo (não superior a 3). Um portfólio de fundos ajudará você a diversificar os instrumentos e os estilos de investimento. Igualmente nivelar-se-á fora riscos – quando um fundo funciona mal, o outro compensa sem derrubar sua carteira inteira.

E. Procure o conselho de um especialista em fundos mútuos

Todo o processo de investimento em um fundo mútuo detalhado acima pode ser entediante e avassalador. Primeiro, há milhares de fundos mútuos para escolher e, uma vez comprados, o desempenho do fundo mútuo deve ser monitorado periodicamente. Você pode precisar mudar de fundos com baixo desempenho. Obtenha os serviços de um especialista e distribuidor de fundos mútuos , se tudo isso for demais para você.

Veja também: O que é ações e por que devo investir nelas

Razões importantes para considerar investir em fundos mútuos.

Para ajudá-lo a decidir se investir em fundos mútuos é a escolha certa para você.

Diversificação

Uma regra perene de investimento, tanto para grandes como para pequenos investidores, é a diversificação de ativos . A diversificação envolve a mistura de diferentes tipos de investimentos e classes de ativos dentro de um portfólio e é usada para gerenciar riscos. Por exemplo, escolher comprar ações no setor de varejo e compensá-las com ações no setor industrial pode reduzir o impacto do desempenho de qualquer segurança em todo o seu portfólio. Para alcançar um portfólio verdadeiramente diversificado, você pode ter que comprar ações com diferentes capitalizações de diferentes setores e títulos com vencimentos variáveis ​​de diferentes emissores. Para o investidor individual, isso pode ser bastante caro.

Ao comprar fundos mútuos, você recebe o benefício imediato de diversificação instantânea e alocação de ativos sem as grandes quantias de dinheiro necessárias para criar portfólios individuais. Uma ressalva, no entanto, é que simplesmente comprar um fundo mútuo pode não lhe dar uma diversificação adequada. É importante verificar se o fundo é específico do setor ou do setor. Por exemplo, investir apenas em um fundo mútuo de petróleo e energia pode espalhar seu dinheiro por mais de 50 empresas, mas se os preços da energia caírem, sua carteira provavelmente sofrerá.

Economias de escala

A maneira mais fácil de entender economias de escala é pensar em descontos por volume; em muitas lojas, quanto mais um produto você compra, mais barato ele se torna. Por exemplo, quando você compra uma dúzia de donuts, o preço por donut é geralmente mais barato do que comprar um único. Isso também ocorre na compra e venda de títulos. Se você comprar apenas um título de cada vez, as taxas de transação serão relativamente grandes.

Os fundos mútuos podem aproveitar o volume de compra e venda para reduzir  os custos de transação para os investidores. Quando você compra um fundo mútuo, você é capaz de diversificar sem as inúmeras comissões. Imagine se você tivesse que comprar cada uma das 10 a 20 ações necessárias para a diversificação. As taxas de comissão sozinhas consumiriam boa parte do seu investimento. Leve em conta as taxas adicionais de transação para cada vez que você quiser modificar seu portfólio, e como você pode ver os custos começam a somar. Com fundos mútuos, você pode fazer transações em uma escala muito maior por menos dinheiro .

Divisibilidade

Muitos investidores não têm as somas exatas de dinheiro para comprar lotes redondos de títulos. Um ou duzentos dólares geralmente não é suficiente para comprar uma rodada de ações, especialmente após a dedução de comissões. Os investidores podem comprar fundos mútuos em denominações menores, geralmente variando de US $ 100 a US $ 1.000, no mínimo, embora alguns fundos tenham um mínimo de US $ 2.500. Denominações menores de fundos mútuos dão aos investidores a capacidade de fazer investimentos periódicos por meio de planos mensais de compra, aproveitando ao mesmo tempo a média do custo do dólar . Então, ao invés de ter que esperar até que você tenha dinheiro suficiente para comprar investimentos de custo mais alto, você pode entrar imediatamente com fundos mútuos. Isso proporciona uma vantagem adicional: liquidez.

Liquidez

Outra vantagem dos fundos mútuos é que você pode entrar e sair com relativa facilidade. Em geral, você é capaz de vender seus fundos mútuos em um curto período de tempo sem que haja muita diferença entre o preço de venda e o valor de mercado mais atual. No entanto, é importante estar atento a todas as taxas associadas à venda, incluindo taxas de carregamento de back-end. Além disso, ao contrário das ações e fundos negociados em bolsa (ETFs), que operam a qualquer momento durante as horas de mercado, os fundos mútuos transacionam apenas uma vez por dia após o cálculo do valor patrimonial líquido (NAV) do fundo.

Gestão Profissional

Quando você compra um fundo mútuo, você também está escolhendo um gerente de dinheiro profissional . Esse gerente usará o dinheiro investido para comprar e vender ações que ele ou ela pesquisou cuidadosamente. Portanto, ao invés de ter que pesquisar completamente cada investimento antes de decidir comprar ou vender, você tem um administrador de fundos de fundos mútuos para lidar com isso para você.

Como acontece com qualquer investimento, existem riscos envolvidos na compra de fundos mútuos. Esses veículos de investimento podem experimentar flutuações de mercado e, às vezes, fornecer retornos abaixo do mercado geral. Além disso, as vantagens obtidas com os fundos mútuos não são gratuitas: muitas delas carregam cargas , despesas anuais e penalidades para a retirada antecipada.

Quais são os benefícios de investir em um fundo mútuo?

Os fundos mútuos são ativamente administrados por um administrador de fundos profissional que monitora constantemente as ações e títulos da carteira do fundo. Porque esta é sua ocupação principal, eles podem dedicar consideravelmente mais tempo para selecionar investimentos do que um investidor individual. Ele fornece a paz de espírito que vem com investimentos informados sem o estresse de analisar demonstrações financeiras ou calcular rácios financeiros.

Fundos de gestão indexados vs. ativos

A grande diferença entre o gerenciamento ativo e o indexado é que este último, bem, é gerenciado ativamente pelos administradores de fundos, enquanto os fundos indexados rastreiam um índice.

Em fundos ativos, os gestores de fundos ativamente farão transações de ações e títulos para tentar maximizar os retornos para seus investidores. Mas os fundos indexados (que são muitos ETFs) simplesmente rastreiam um índice.

Tanto os ETFs quanto os fundos mútuos podem ser ativamente gerenciados – mas tem um preço para toda essa análise e expertise. Por essa razão, os fundos indexados podem ter taxas tão baixas quanto 0,10%, mas as taxas dos fundos ativamente gerenciados podem ser muito mais altas.

Ainda assim, é importante não apenas saltar para a opção de menor custo quando se trata de fundos. Avalie suas opções e garanta que você esteja totalmente informado antes de optar por fundos ativos ou indexados – porque definitivamente há uma vantagem em ter profissionais analisando as melhores opções de investimento para você.

 

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